Las acciones de Zhejiang Daily Digital Culture GroupLtd (SHSE:600633) han subido un considerable 35 % durante el último mes. Dado que los precios de las acciones suelen estar alineados con el desempeño financiero de una empresa a largo plazo, decidimos estudiar sus indicadores financieros más de cerca para ver si tuvieron algo que ver en el reciente movimiento de precios. En este artículo, decidimos centrarnos en el ROE de Zhejiang Daily Digital Culture GroupLtd.
El rendimiento sobre el capital o ROE es una medida clave que se utiliza para evaluar la eficiencia con la que la dirección de una empresa utiliza el capital de la empresa. En términos más simples, mide la rentabilidad de una empresa en relación con el capital contable.
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¿Cómo calcular el rendimiento sobre el capital?
La fórmula para el rendimiento del capital es:
Rendimiento sobre el capital = Beneficio neto (de operaciones continuas) ÷ Capital contable
Entonces, según la fórmula anterior, el ROE de Zhejiang Daily Digital Culture Group Ltd es:
1,5% = 157 millones de ¥ ÷ 11 mil millones de CN (basado en los últimos doce meses hasta junio de 2024).
El ‘retorno’ es el beneficio anual. Esto significa que por cada CN¥1 de capital contable, la empresa generó CN¥0,01 de beneficio.
¿Por qué es importante el ROE para el crecimiento de las ganancias?
Hasta ahora hemos aprendido que el ROE es una medida de la rentabilidad de una empresa. En función de la cantidad de beneficios que la empresa decide reinvertir o “retener”, podemos evaluar la capacidad futura de una empresa para generar beneficios. En términos generales, en igualdad de condiciones, las empresas con un alto rendimiento sobre el capital y retención de ganancias tienen una tasa de crecimiento más alta que las empresas que no comparten estos atributos.
Crecimiento de las ganancias de Zhejiang Daily Digital Culture GroupLtd y 1,5% de ROE
Es difícil argumentar que el ROE de Zhejiang Daily Digital Culture Group Ltd es muy bueno en sí mismo. No solo eso, incluso en comparación con el promedio de la industria del 5,1%, el ROE de la empresa no tiene nada de especial. Por lo tanto, el bajo crecimiento de los ingresos netos del 3,4% observado por Zhejiang Daily Digital Culture GroupLtd en los últimos cinco años probablemente podría ser el resultado de que tiene un ROE más bajo.
Luego comparamos el crecimiento de los ingresos netos de Zhejiang Daily Digital Culture GroupLtd con la industria y nos complace ver que la cifra de crecimiento de la compañía es mayor en comparación con la industria que tiene una tasa de crecimiento del 0,3% en el mismo período de 5 años.
SHSE:600633 Crecimiento de ganancias pasadas 24 de octubre de 2024
La base para asignar valor a una empresa está ligada, en gran medida, al crecimiento de sus beneficios. Lo que los inversores deben determinar a continuación es si el crecimiento esperado de las ganancias, o la falta del mismo, ya está incorporado en el precio de las acciones. Al hacerlo, tendrán una idea de si la población se dirige a aguas azules y cristalinas o si les aguardan aguas pantanosas. ¿600633 está valorado de manera justa? Esta infografía sobre el valor intrínseco de la empresa tiene todo lo que necesitas saber.
¿Zhejiang Daily Digital Culture Group Ltd está utilizando sus ganancias retenidas de manera efectiva?
Zhejiang Daily Digital Culture GroupLtd tiene un índice de pago medio bajo en tres años del 22% (es decir, la empresa se queda con el 78% restante de las ganancias), lo que significa que la empresa está reteniendo una mayor parte de sus ganancias. Sin embargo, la baja cifra de crecimiento de las ganancias no refleja esto, ya que un alto crecimiento generalmente sigue a una alta retención de ganancias. Por lo tanto, podría haber otras razones que expliquen la falta a ese respecto. Por ejemplo, el negocio podría estar en declive.
Además, Zhejiang Daily Digital Culture GroupLtd ha pagado dividendos durante un período de al menos diez años, lo que significa que la dirección de la empresa está decidida a pagar dividendos incluso si eso significa poco o ningún crecimiento de las ganancias. Al estudiar los datos de consenso de los analistas más recientes, descubrimos que se espera que el índice de pago futuro de la compañía aumente al 35% en los próximos tres años. Aún así, los pronósticos sugieren que el ROE futuro de Zhejiang Daily Digital Culture Group Ltd aumentará al 6,9% a pesar de que se espera que aumente el índice de pago de la compañía. Suponemos que podrían existir otras características del negocio que podrían estar impulsando el crecimiento previsto en el ROE de la empresa.
Conclusión
En general, creemos que Zhejiang Daily Digital Culture Group Ltd ciertamente tiene algunos factores positivos a considerar. Con una alta tasa de reinversión, aunque con un ROE bajo, la compañía ha logrado ver un crecimiento considerable en sus ganancias. Dicho esto, las últimas previsiones de los analistas de la industria revelan que se espera que las ganancias de la empresa se aceleren. Para saber más sobre las últimas predicciones de los analistas para la empresa, consulte esta visualización de las previsiones de los analistas para la empresa.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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